关于养老方针基金，老舅舅最近收到一个很有意思的发问，问：
“我是60后，买养老方针基金还有含义吗？”
老舅舅就差拍手起立了：这个问题问得太有含义了啊！
咱们都知道，养老方针基金分两种，方针日期和方针危险，现在现已开售的华夏养老方针2040归于前者，明晃晃地把退休之年标在产品称号上，考虑过要买养老FOF的朋友都不免一嘀咕：我哪年退休来着？
现在来看，第一批获批的14只产品，称号里期限最远的，是易方达的2043，近的大约是几个2035——难怪有好些人都说，这批产品是为70后规划的。
假如不考虑推迟退休，1975年出世的朋友们将在2035年前后退休，现在买养老FOF，刚刚好。
那么这是不是说，60后买养老FOF就没有含义了呢？这个问题可以分为两节来说：
1.60后买养老FOF有没有问题？
2.假如不买养老FOF，留给60后的挑选还有哪些？
假定老舅舅是一位60后（老舅舅不是60后）：
假如我出世于1960年，那么到2020年就该退休了。2018年下半年买养老方针基金，按最短持有一年的产品算，拿到2019年下半年；按最短持有五年的产品算，拿到2023年下半年。
假如我出世于1969年12月，坚持到将近2030年退休，中心可以滚两个5年，或许3个3年，抑或许10个1年。
——看理解了吗？要点在“最短持有期限”，不在最终方针日期。所以60后买养老FOF，没缺点。
等等，不是说“跟着方针日期的接近，权益类财物出资份额逐步下降”吗？假如没持有到方针日期，会不会导致年岁和危险错配？
依据老舅舅的了解，方针日期型养老FOF产品的确有“权益类财物出资份额逐步下降”这一说。
（截自：华夏养老方针日期2040招募说明书）
它的规划原理是假定年岁轻、间隔退休年岁较久的持有人可以承当更大程度的危险，获取相对较高的收益，而年岁较大、间隔退休年岁较近的持有人对危险的承受力也相应削弱。
在这个理论体系里，间隔退休缺乏3年的朋友，的确不该承受较高危险。
对此，咱们一分为二地看：
首要，请注意“2018-2020，权益类财物出资占比重的60%”这个仅仅是理论的上限，还有一个对应的下限是35%，为基金司理留出了依据商场作调整的地步。
其次，着眼于危险，可以把方针危险型基金作为挑选要点，像第一批的方针危险型养老FOF就多为“低危险”产品。详细到购买的时分，还可以进一步问询出售人员。
全体来说，业界估计养老FOF的年化收益也就是5-8%之间，低于股票型基金。这意味着基金司理会为了博收益而自动冒险的可能性不大。
正本养老方针基金就以稳健增值为方针嘛。
年化5%-8%，有人买的债券型基金也能做到，凭啥要买这个养老方针基金呢？
这就进入咱们要评论的第二个标题：“假如不买养老FOF，留给60后的挑选还有哪些”了。
不买养老FOF，可以买啥？储蓄式国债、股票、股票型基金、偏股型基金、债券型基金、银行理财、商业养老稳妥……
乍看之下，挑选还不少。
细心看看，缺点也不少。
国债老舅舅就不说了，稳，收益低。甘于票面年利率3.8%-4.17%的朋友底子就不会来看什么新生事物养老FOF，来看这篇文章的，都是不甘心的。
股票不必老舅舅讲，咱们自己稀有，究竟是为股市做奉献仍是为自己谋收益。
股票型和偏股型基金因“基”而异，的确有做得不错的。可是遇到年景差的时分（比方本年），基金司理才能再强也仅仅尽量让回撤小于同类，要完成中长期收益，就得中长期持基。比短期收益，没有人会打保票。
债基算个有力对手，不过在涣散出资的程度上与FOF相去甚远。理论上说，假如呈现单个债券黑天鹅事情，对某个债基的影响最大是20%，对养老FOF的影响大约就是4%。（但实践状况里，债券型基金在黑天鹅呈现时由于债券卖不出又遭受持有人换回，单一证券占比50%的状况也呈现过。别的咱们也无法保证FOF的持仓基金的持仓标的彻底不堆叠。只能说，真有危险，涣散仍是比不涣散的好。）
银行理财类别很多，与养老FOF“势均力敌”的应该是3年期的产品，可是实践这类产品挑选很少。全体上看，本年以来银行理财产品的均匀收益率大都不超越5%。
那么，商业型养老稳妥呢？
老舅舅持续假定自己是一位60后，在一个互联网出售平台上打开了某个年金产品的挑选页面↓
看到没有？假如老舅舅出世在1967年之前，那么这款产品老舅舅底子就无法买。
稳妥对年岁的灵敏程度，或许说“势利”程度，是远大于基金的。
就算这么“势利”，一般商业型稳妥能供给的年化利率在保监会的监管下，也就是维持在4%左右。有单个公司的产品在单个年份能有打破6%的时分，但这不是丹书铁券。
——跟它比，养老FOF是不是更可亲一点？
所以，说到头来，关于60后来说，买养老FOF，是一个比较没有门槛、危险比较涣散的挑选。
OK，60后购买养老FOF是有含义的，那90后呢？
比较60后和70后，90后间隔退休的确还有大把时刻，不过跟00后比呢？
现在的最新消息是，9月10日中欧预见养老2035三年持有期混合型FOF、泰达宏利泰和平衡养老方针三年持有期混合型FOF也要开售了。
从称号可见，这两只养老FOF都是最低持有3年，中欧预见养老2035是方针日期基金，而泰达宏利泰和养老则选用方针危险战略。
从招募说明书看，中欧预见养老2035可以出资于权益财物的占比在39.41%至59.41%之间，随后每年下调1到4个百分点不等，而基金司理则每年有20%的调整空间。
泰达宏利泰和养老出资于权益类和非权益类财物的份额各为50%，现在是第一批以方针危险为出资战略的养老方针FOF中，危险财物装备份额最高的产品。
这两只基金的发行是在基金公司直销、银行、第三方等各途径一起开卖，意味着银行、第三方等，现已做好承受基民咨询的预备。
