作者
程昱分析员，SAC执业证书编号：S0080517070005
房铎联系人，SAC执业证书编号：S0080117080049
李 帅联系人，SAC执业证书编号：S0080118080064
上星期发行银行间ABS回忆
上星期银行间共发行3单产品，分别为1单CLO、1单租借ABN和1单CMBS，总规模78.16亿元18工元致远1是工商银行发行的CLO产品，于2018年8月28日簿记建档。产品分为A/B/C三档，总规模54.55亿元。优先档发行利率为3.98%，较可比短融中票高27bps；中心档发行利率为4.85%。18悦达租借ABN003是悦达融资租借有限公司发行的租借类ABN产品，原拟于8月28日至29日簿记建档。产品分为A/B/C三档，总规模为5.11亿元。因商场呈现动摇，发行人拟于9月4日至5日从头簿记建档。18世纪海翔ABN001是深圳市世纪海翔出资集团有限公司发行的信任收益权类ABN产品，于2018年8月30日簿记建档。产品分为优先、次级A、次级B三档。优先档发行利率为6.30%，次级A档发行利率为12.00%。
本周发行银行间ABS简评
本周银行间共发行5单产品，分别为1单CLO、1单RMBS、1单消费贷、1单车贷和1单CMBS类ABN，总规模386.70亿元。18兴元3是兴业银行发行的RMBS产品，将于2018年9月3日簿记建档。产品分为A1/A2/C三档，总规模85.35亿元。根底财物加权均匀利率4.98%，加权均匀初始典当率62.59%，质押率较同类产品较高。一手房占比64.13%，典当一二线城市房产的未偿余额占比21.22%。18交元2是交通银行发行的消费贷ABS产品，底层财物为个人信用卡分期借款，将于2018年9月4日簿记建档。产品分为A/B/C三档，总规模150亿元。根底财物单笔最大未偿本金余额31.11万元，加权均匀借款利率7.97%，均匀账龄及剩下期限分别为3.31个月和9.69个月。18唯盈3是春风日产轿车金融有限公司发行的车贷ABS产品，将于2018年9月6日簿记建档。产品分为A1/A2/B/C四档，总规模44.15亿元。根底财物加权均匀借款利率2.82%，加权均匀初始典当率为55.86%。18奔驰建融5是建设银行发行的CLO产品，将于2018年9月6日簿记建档。产品分为A/B/C三档，总规模96.2亿元。根底财物算计59笔，触及41位借款人，加权均匀利率4.56%，加权均匀初始典当率36.50%，前五大借款人入池金额占比30.51%。中债给予的财物池加权评级为A-/BBB+。前三大职业为电力、热力出产和供应、商务服务业及租借业，算计占比39.18%。18保利置业ABN001是保利置业集团有限公司发行的CMBS类ABN产品，将于2018年9月6日-9月7日簿记建档。产品分为A/B/C三档，总规模为11亿元。A档为按季付息、每半年还本型，B档为半年付息、到期一次还本型。期限为3*6+2，每3年开放回售挂号组织。根底财物为武汉保利文明广场（武昌区中南路与民主路交汇处）算计51套物业发生的租金收入。增信办法上有相关房产典当，并由保利置业集团供应差额付出许诺。
企业ABS存案数据
近期共有11单ABS项目存案，可计算总规模为141.09亿。
企业ABS项目供应
近期交易所、报价体系已受理及交易商协会预评项目
近期交易所、报价体系共有22单ABS项目已受理，交易商协会有8单新增注册。总规模711.88亿。
注
本文所引为陈述部分内容，陈述原文请见2018年9月3日中金固定收益研讨宣布的研讨陈述。
相关法令声明请参照：
